2026.06.02

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作家 | 第一财经 李娜

AI飞扬正在变调全球半导体产业的资源泉向，而智高东谈主机行业最初感受到这种变化带来的压力。

曩昔一年，全球主要存储厂商握续将产能向HBM（高带宽存储器）和就业器DRAM歪斜，以自豪AI就业器快速增长的需求。比较手机使用的LPDDR居品，这些面向AI基础环节的存储器领有更高利润率，也因此得回了更多制造资源。但当存储产业链运转向AI集结时，智高东谈主机行业长久依赖的低老本供应体系正在被冲突。

调研机构Counterpoint最新敷陈露馅，2026年第二季度LPDDR4/5价钱将较2025年第四季度高涨约两倍，而LPDDR4供应量将下落逾越40%。全球智高东谈主机市集也运转出现显然降温迹象。该机构预测，2026年全球智高东谈主机出货量将同比下落13.9%，降至约10.8亿部，创下2013年以来新低。

看成国产手机最不毛销量阵脚的中端市集，618大促和暑期换机季并莫得带来价钱的下落，相背，这一价位段正在迎来连年来最大边界的一轮加价休养。

AI重塑手机行业价钱体系

每年5月底到7月，皆是国产手机厂商最不毛的销售窗口之一。

一方面，618是上半年最大的电商促销节点，另一方面，高考截至后的暑期换机潮行将到来。关于手机厂商而言，这意味着一批年青徒然者行将插足市集，而2000元至5000元价位段恰是他们最集结的采纳区间。因此，这一市集不仅是国居品牌最大的销量开首，亦然竞争最热烈的主战场。

曩昔几年，各家厂商围绕这一价钱带张开握续竞争。更大的存储容量、更强的影像时期以及更高规格着实立，成为中端居品诱骗徒然者的不毛妙技，谁能够在邻近价钱下提供更高确立，每每就能得回更多市集份额。

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但本年，情况运转发生变化。

近期密集发布的荣耀600系列、OPPO Reno16系列、vivo S60系列以及华为nova 16系列，相较上一代居品大皆出现不同过程的价钱上调，涨幅大多在300元至1000元之间。更不毛的是，这种变化并非个别厂商的政策休养，而是果真褪色了总共这个词国产手机阵营。

面对老本压力，各家厂商采纳了不同居品旅途。

OPPO和华为倾向于通过升级影像、电板以及旗舰功能下放来搪塞加价冲击。比如OPPO Reno16全系搭载四主影相像系统，搭载6700mAh的电板，通过加大确立来消化加价带来的影响。华为nova 16系列也将潜望长焦、红枫影像等正本更多出面前高端手机上着实立进一步下放至中端市集。

vivo和荣耀在新一代居品上均采用了不同步地的价钱与确立均衡政策。

vivo S60系列通过新增起售价2899元的“元气版”，在保留行径版居品线的同期进一步下探价钱区间，使徒然者仍能在3000元以内购买到S系列居品，行径版则陆续搭载上一代居品所采纳的骁龙8s Gen 3处分器，但价钱有所上调。荣耀在居品确立上进行区隔，荣耀500行径版搭载骁龙8s Gen 4，而荣耀600系列中的“元气版”和“超等版”采纳骁龙7 Gen 4平台。与此同期，荣耀600 Pro的起售价由上一代的3599元提高至3899元，处分器也由骁龙8 Elite休养为天玑8550 Elite。

IDC中国谈判司理郭天翔觉得，加多低配廉价版块的见识之一，不错削弱徒然者对举座加价的感知。跟着价钱体系举座上移，快乐飞艇2026世界杯(中国)IOS/安卓官方下载曩昔2000元价位段的主力居品正在冉冉向3000元隔壁出动。

但即便如斯，厂商依然难以透彻消化上游老本压力。

本年4月，华为末端BG董事长余承东公开暗意，手机订价存在压力。“各人知谈，面前内存价钱大幅度高涨，咱们的老本压力极度大，旗舰手机（凭据）不同着实立，老本高涨1200元到1500元之间。是以订价的时辰咱们的压力很大。”

荣耀CEO李健也暗意，AI需求激越涉及手机内存加价是践诺，手机加价是行业性的问题，全行业压力皆很大。

Counterpoint Research首席分析师Yang Wang觉得，现时这轮市集收缩与曩昔几年有所不同。2022年至2023年的行业放缓更多来自需求端，而本轮休养属于典型的供给侧冲击。“现时的市集收缩难以通过成例的订价休养、渠谈优化或居品谈判妙技化解。”他说。

机构预测手机市集出现十余年来最大跌幅

凭据TrendForce预测，2026年第二季度LPDDR5X平均销售价钱瞻望环比高涨78%至83%，LPDDR4X瞻望高涨70%至75%。Counterpoint则瞻望，2026年第二季度LPDDR4/5价钱较2025年第四季度将增长约两倍。

关于手机行业而言，这意味着曩昔长久存在的低老本存储供应环境正在消失。

发轫受到冲击的是中低端市集。高端旗舰居品领有更高利润率和品牌溢价，即便老本高涨，仍具备一定缓冲空间，而关于利润率本就有限的中低端居品来说，存储老本每一次高涨皆会凯旋影响居品订价。当徒然者购买力无法同步提高时，销量承压果真成为势必效能。

这一趋势照旧运转出面前一季度的销量数据中。

Counterpoint数据露馅，2026年第一季度全球智高东谈主机出货量同比下落3.1%，截至此前相连九个季度增长，同期全球智高东谈主机批发价钱同比高涨14%。跟着前期库存冉冉消化，价钱压力瞻望将进一步向末端市集传导。

受到冲击最大的仍然是低端市集，部分150好意思元以下价钱带正濒临被边际化以至退出的风险。关于业务高度依赖初学市集的厂商而言，这意味着曩昔依靠边界延伸得回增长的旅途正在变得越来越困难。

Yang Wang暗意，中低端OEM厂商正堕入老本高涨难以消化、徒然者购买力存在刚性敛迹的双重逆境。“当下智高东谈主机市集的征询焦点，正从单纯温雅出货量与份额增长，转向温雅企业的可握续谈判时期。”

上述机构预测，小米2026年全年出货量将下落28%，传音由于业务高度集结在150好意思元以下市集，瞻望全年出货量将下落32%，成为受冲击最显然的厂商之一。比较之下，苹果和三星凭借更强的供应链整合时期以及更高利润空间，受到的影响相对有限。

市集谈判机构觉得，行业整合将成为改日几年约略率发生的趋势。跟着部分低利润市集渐渐萎缩，品牌数目减少、价钱核心上移以及换机周期延长，可能成为智高东谈主机行业的新常态。

“存储供应垂死仅仅凯旋诱因，更深层的变化在于行业结构正在重塑。”Yang Wang对记者暗意，改日市集竞争将越来越取决于供应链掌控时期和生态体系斥地，而非单纯依赖销量边界。

在业内看来，AI吸走的不仅仅存储产能。它正在变调半导体产业资源的分拨方式，并通过供应链向卑劣传导。智高东谈主机行业瞻望出现的十余年来最大跌幅，偶而恰是徒然电子行业为AI时间支付的第一张“账单”。

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